Magnetlygter virker via en teknologi, som man kalder for induktion.
Induktion eller elektromagnetisk induktion viser sig, når man laver et magnetfelt mellem to magneter. Dette magnetfelt ændres, når man flytter de to magneter og derved opnås en spænding, som kan benyttes til forskellige formål. Fx benyttes denne form for spænding eller strøm fx til cykellygter.
Man skaber magnetfeltet ved at sætte en magnet fast på cyklens forgaffel og en eller flere sættes fast på cyklens eger. Jo hurtigere magnetfeltet ændres, jo mere ændres spændingen og hermed laves der mere strøm. Man kunne også bruge stærkere magneter til at lave mere strøm, men herved ville man opnå større tiltrækningskraft og når denne sidder på et cykelhjul, ville det betyde større modstand for at fjerne de to magneter fra hinanden og det ville give en cykel, der ville føles, som en af dem man i gamle dage havde monteret en dynamolygte på. Derfor vælger man i stedet at sætte flere magneter på.

Magnetlygter med backup

Hvis man bruger strømmen direkte i ens cykellygte, så vil man se, at man kan få lygten til at lyse kraftigere, hvis man cykler hurtigt og svagere eller gå helt ud, hvis man cykler meget langsomt eller holder stille. Da mange gerne vil have lys på cyklen, når de holder stille, er nogle magnetlygter udstyret med en såkaldt backup. Det betyder, at man har forsynes systemet med en kondensator, som kan opsamle strømmen og give den videre, mens du holder stille. Første gang man bruger lygterne, kan det derfor godt tage omkring 10-15 minutter at fylde strøm på backuppen – afhængig af, hvor hurtigt man cykler.